Санируемый «ФК Открытие» внезапно отложил списание трех выпусков субординированных евробондов. О решении отложить списание по субордам на 200 млн с погашением в 2023 году и на 300 млн с погашением в 2019 году сообщил эмитент на Ирландской фондовой бирже. О том, что списание суборда на 500 млн долларов с погашением в 2019 году также отложено, сообщил «Ведомостям» управляющий директор «ФК Открытие» Александр Дмитриев. По его словам, списание пришлось перенести из-за отсутствия кворума на последнем внеочередном собрании акционеров, а это необходимо для списания или конвертации субординированных займов. Суборды все равно будут списаны — по закону основания для этого уже наступили (с октября капитал банка отрицательный. — Прим. ред.), подчеркивает Дмитриев.
Все три выпуска вчера торговались ниже номинала: выпуск на 200 млн долларов — по цене 61,6%, выпуск на 300 млн долларов — 11,6%, выпуск на 500 млн долларов — 19,4%, следует из данных Bloomberg. Доходность по бумагам достигает 22,6%, 290,2% и 187,1% соответственно. Во вторник АКРА снизило рейтинг этих выпусков с «СС» до «D», что означает дефолт. Эмитент допустил дефолт по одному из выпусков (26 октября должен был быть выплачен купон по выпуску на 500 млн долларов, но держатели не получили денег), а кроме того, показатели достаточности капитала «ФК Открытие» были 0% в течение 11 дней в сентябре, объяснило агентство.
Банк может несколько раз откладывать списание бумаг, юридически это никак не урегулировано, объясняет партнер Tertychny Agabalyan Иван Тертычный. После допущенного дефолта по выплатам кредиторы, набрав пул держателей 25% выпуска, могут дать инструкцию трасти обратиться с иском в Лондонский суд. Перенос списания не должен сказаться на сроках подачи исков, так как по условиям этих выпусков трасти вправе потребовать досрочного возврата займов в случае нарушения графика выплат, говорит руководитель арбитражной практики московского офиса White & Case Юлия Загонек. Причем трасти может инициировать разбирательство независимо от того, списаны эти выпуски банком или нет, указывает она.Впрочем, партнер адвокатского бюро «Михайлов и партнеры» Роман Баханец считает, что дефолта по одному из выпусков все же недостаточно, чтобы держатели бумаг пошли в суд. «В деловой практике небольшая просрочка в исполнении — это не повод сразу идти в английский суд, поскольку такой судебный процесс идет не быстро и требует больших расходов», — поясняет он.
Комментарии