Чем раньше человек начинает планировать финансы и накапливать капитал для достижения своих целей, тем приятнее в целом его жизненный путь. Капитал создается регулярными и посильными затратами с течением времени. Скорость его создания зависит от выбранной инвестиционной стратегии и от личной эффективности человека. О том, в чем заключаются принципы долгосрочного финансового планирования и о том, как правильно управлять рисками, рассказал «Российской газете» финансовый советник, эксперт моифинансы.рф Алексей Родин.
Начиная свой путь инвестора, нужно помнить следующие постулаты:
— Чем выше доходность инвестиций, тем выше риск. И важнее не потерять деньги, сохранить уже имеющийся капитал, чем сорвать куш.
— В инвестициях нет никаких гарантий. Если кто-то вам что-то гарантирует — это обман.
— «Волшебных таблеток» и стопроцентно рабочих «фишек» тоже нет. Избежать рисков невозможно.
Два базовых понятия в инвестировании — доходность и риск. Доходностью называют изменение стоимости актива. Прошлая доходность не гарантирует того, что дальше она будет точно такая же. Это относительный показатель эффективности ваших вложений, он позволяет сравнивать между собой активы. Доходность может быть положительной и отрицательной. Если говорят, что потенциальная доходность актива 20%, это значит, что планируется заработать 20%.
Вероятная величина отклонения стоимости актива называется риском. На языке математики можно сказать, что риск — это наиболее вероятное отклонение цены актива от прогнозного значения. Если риск актива 35%, это значит, что с большой вероятностью стоимость актива может измениться до 35% в обе стороны. Она может и упасть, и подняться. То есть риск — это всего лишь та величина, на которую может измениться цена актива, а не возможность потери всех ваших денег.
Для активов обычно величина потенциальной доходности чуть меньше величины риска. Доходность и риск взаимосвязаны, их соотношение — важнейший показатель для инвестора.
Психологическое отношение к риску у каждого инвестора свое. Кто-то готов и способен рисковать, готов выдерживать сильные просадки своего портфеля по стоимости. Кто-то вообще не готов терпеть падение стоимости своих активов, это самые консервативные инвесторы. Есть инвесторы с умеренной терпимостью к риску, посередине между первыми двумя группами. И в соответствии со своим отношением к рискам, со своим комфортом, своими предпочтениями и целями, инвестор выбирает для себя стратегию.
Диверсификация — это защита от рыночных рисков, рисков падения стоимости портфеля в целом. Разные классы активов решают в портфеле разные задачи. Акции обеспечивают долгосрочный прирост стоимости, облигации создают регулярный процентный доход и позволяют заработать в кризис. Остальные инструменты также работают в качестве диверсификаторов, защищая портфель от рисков. К примеру, золото защищает портфель от инфляции, так как в период обесценивания денег золото дорожает. Подбирая различное соотношение классов активов, инвестор добивается приемлемого для себя соотношения между доходностью и риском.
Инвестор должен спать спокойно. Он не должен просыпаться в холодном поту, когда в кризис стоимость активов снижается. Падение стоимости активов — это не единственный риск, о котором стоит помнить, и которым надо управлять.
Риск банкротства финансового посредника. Защитой от данного риска будет выбор надёжного брокера или банка. А для крупных капиталов — это инвестиции через сегрегированные или трастовые счета. Для собственника крупного капитала актуален риск защиты от третьих лиц. Тут поможет использование в качестве посредника не брокера, а трастовых структур и надстроек.
Риск отклонения от выбранной стратегии и нарушения дисциплины. Признаюсь честно, за 20 лет инвестирования я не встречал ни одного человека, который планомерно, регулярно и без сбоев инвестировал по своей стратегии. Защитой от такого риска будет поддержка близких, сообщество единомышленников или инвестиционные программы с обязательными платежами, которые я называю финансовой ипотекой.
Риск невозможности инвестирования из-за потери или снижения дохода. Защитой от такого риска будет наличие финансовой подушки, постоянная работа над увеличением дохода, работа над собой. Простой пример необходимости увеличения дохода — из-за инфляции деньги дешевеют. Этот процесс естественный и непрерываемый. Если ваш доход не будет регулярно увеличиваться, вы будете постоянно беднеть, так как с каждым годом на одну и ту же сумму сможете приобрести всё меньше товаров.
Каждый может подобрать себе подходящую стратегию инвестирования. И даже небольшие, но регулярные инвестиции позволят вам создать капитал.
Комментарии